Paris, le 1er avril 2025 – La plateforme d’investissement multi-stratégies NextStage AM (constituée directement de NextStage AM et indirectement par Atream et Linxea, ces deux participations étant détenues par le véhicule NextStage Evergreen), a atteint fin 2024 un actif total de 9,3 Mds€ (+16%), représenté directement par NextStage AM et indirectement par Atream et Linxea (encours conseillés).
En 2024, l’encours de la plateforme d’investissement multi-stratégies (Capital Investissement avec NextStage AM, Immobilier de tourisme à travers Atream et distribution de produits d’épargne en ligne avec Linxea), a augmenté de 1,3 milliard sur les douze mois de 2024. Cette croissance confirme l’intérêt des investisseurs institutionnels et particuliers pour les stratégies et services déployés et traduit également les bonnes performances de la plateforme*.
- Une politique d’investissement sélective et des performances en nette hausse*
La dynamique d’investissement a été maintenue avec près de 377,1M€ investis au total (77,1M€ investis en Capital-Développement et 300M€ en immobilier touristique). Les équipes de NextStage AM ont réalisé 6 investissements dont 4 dans des entreprises non cotées. Dans le segment du non coté, il s’agit de : CLAREO Lighting (spécialiste de l’éclairage LED professionnel), Efalia (éditeur de logiciels, expert en dématérialisation des documents et des processus), GreenOffice (spécialiste des solutions de tri pour les espaces de travail et de vie sociale) et PeersGroup (cabinet de conseil en management expert des Organisation Achats, Finance & Supply Chain). A cela s’ajoutent un réinvestissement significatif dans Eurobio Scientific, spécialisée dans les diagnostics in vitro, avec IK Partners et EB Development et une cession partielle de notre participation au capital d’Atream, au profit d’un de ses partenaires historiques, la mutuelle d’épargne La Carac, pour constituer une plateforme d’investissement leader dans l’industrie du tourisme.
Grâce à une stratégie d’investissement positionnée sur les grandes disruptions de la révolution industrielle en cours – la transformation digitale, l’innovation environnementale et énergétique et la santé intelligente – ainsi qu’un accompagnement de long terme de nos participations, NextStage AM réalise au 31 décembre 2024 des performances solides pour ses principaux fonds : +24,7%* de performance annuelle pour le véhicule NextStage Evergreen et +14,10%* pour son véhicule nourricier NextStage Croissance, distribué comme unité de compte dans des contrats d’assurance-vie, de PER et de capitalisations. Le FPCI NextStage Championnes III dédié aux PMEs françaises non cotées innovantes affiche un Taux de Rentabilité Interne (TRI) net de 14,2%* au 31 décembre 2024. Le programme d’investissement « Pépites & Territoires » par AXA et NextStage AM, déployé dans 34 PMEs et ETIs de croissance, directement et indirectement, sur l’ensemble du territoire, enregistre un TRI net de 15,4%* depuis son lancement, et a réalisé une progression de son ANR de +25,4%* en 2024*.
Sur le marché de l’immobilier de loisirs, Atream poursuit sa stratégie de développement dans le domaine des activités touristiques avec plus de 4Mds€ d’actifs sous gestion et 300M€ de levée au cours de l’exercice 2024. Cette année a été caractérisée par l’entrée au capital de la Carac au côté de l’équipe d’entrepreneurs et de NextStage AM au sein d’Atream pour renforcer sa croissance et son positionnement stratégique. L’arrivée de la Carac, fruit d’une relation de près de dix ans, nouée avec Atream, repose sur des valeurs communes visant à développer des solutions d’épargne performantes autour d’une plateforme commune.
Sur l’exercice 2024, Linxea a, de nouveau, réalisé un record en termes de collecte avec 1,06Md€ de collecte brute (vs 680M€ de collecte brute en 2023, soit +56% YoY). Cette bonne dynamique lui permet d’atteindre 4,4 Mds€ d’encours sous gestion au 31 décembre 2024. Irbis Solutions (activité produits structurés) participe également à la croissance du groupe avec un niveau de transactions brutes, au-dessus du budget, atteignant 1,9Md€ à fin décembre 2024, en forte augmentation par rapport à 2023 (+23%).
2- NextStage AM au cœur de la démocratisation du capital investissement et de la loi Industrie Verte
La démocratisation du private equity est une tendance qui va structurer l’épargne des Français pour les années à venir. La loi Industrie Verte promulguée en octobre 2024, est un accélérateur très concret avec désormais des quotas minimums d’investissements dans les grilles de gestion pilotée en matière d’assurance vie comme de PER. Dans ce contexte porteur, NextStage Croissance,
véhicule pionnier de Capital-Investissement éligible à l’Assurance-Vie et au PER, est référencé par six grands groupes d’assurances – AXA France, Groupe Crédit Agricole (Spirica), Swisslife, Selencia et groupe APICIL et Suravenir.
Avec l’ambition d’anticiper la demande du marché, NextStage AM a été sélectionné par ses deux partenaires CPR AM et Amundi pour construire ensemble le premier fonds Eltif 2.0, « Amundi CPR France Investissement », une solution qui permet d’investir dans des PMEs & ETIs françaises cotés et non cotés & ETIs. Solution evergreen, ce véhicule a pour ambition de répondre à la demande d’épargnants à la recherche d’un produit d’investissement sur le long terme. En France, cette stratégie s’inscrit dans le cadre de la gestion pilotée des enveloppes Assurance-Vie et PER.
- NextStage AM développe sa gamme d’investissement «Championnes» à destination des PMEs en France en 2024
Le programme « Championnes » a pour objectif d’accompagner des PMEs de croissance, rentables non cotées, principalement en France avec un positionnement sur les deux disruptions majeures que sont l’innovation digitale et technologique et l’innovation environnementale et sociétale. Le dernier millésime de la gamme a collecté au total 104,5M€ auprès, entre autres, de grands investisseurs institutionnels.
Le précédent millésime, le FPCI NextStage Championnes III a été déployé, à date, à 90% et a investi dans 12 PMEs françaises (WiiSmile, Xerfi, Inpart, Solstyce, Finacca, Infolegale, Mathematic Studio, Mondial Piscine, Aventa, Efalia, Green Office et JurisCampus) afin de soutenir leur développement. A travers l’accompagnement de NextStage AM, les 12 participations ont pu réaliser dix opérations de croissance externe et ont vu, en moyenne, leur nombre de salariés augmenter de 61% et leur chiffre d’affaires progresser en moyenne de +67%*. Le FPCI NextStage Championnes III a déjà distribué plus de 18,4% du capital investi*.
Un nouveau millésime Championnes IV est en train d’être lancé et sera opérationnel dès le S1 2025.
4- NextStage AM, acteur de référence dans le dispositif de réinvestissement dit « apport-cession » (150-0 B ter du Code général des impôts (CGI)
Après le succès rencontré par le FPCI NextStage Capital Entrepreneur II, 2024 a également été marquée par le lancement du troisième millésime à destination des grands investisseurs privés. Eligible au dispositif d’apport cession, il rejoint la gamme NextStage Capital Entrepreneur, composée des FPCI NextStage Capital Entrepreneur, FPCI NextStage Capital Entrepreneur II, et des FPCIs Amundi Capital Entrepreneurs I et II dont la gestion financière a été déléguée par Amundi. Depuis 2019, le dispositif d’apport-cession visé à l’article 150-0 B ter du CGI permet aux entrepreneurs ayant cédé leur entreprise de bénéficier d’un report d’imposition sur la plus-value en investissant au moins 60% de leur produit de cession dans des PMEs ou des véhicules de capital-investissement éligibles. Référencée auprès d’une quarantaine de grands établissements distributeurs, la gamme a déjà conquis au total plus de 300 entrepreneurs-investisseurs.
« Nous sommes fiers de nos réalisations en 2024, caractérisées par une levée de fonds significative, la montée en puissance continue de NextStage Evergreen en tant que l’un des véhicules leaders et parmi les plus performants* du marché en pleine croissance des véhicules evergreen, ainsi que par des investissements sélectifs dans des PMEs et ETIs ayant, dans l’ensemble, connu une année de qualité. Cet engagement s’est accompagné d’un soutien stratégique et opérationnel quotidien aux entrepreneurs de nos participations, contribuant ainsi à la solide performance de nos principaux véhicules. Ces résultats illustrent la qualité et l’engagement des équipes de NextStage AM. Nous abordons l’avenir avec confiance, alors que la Loi Industrie Verte et l’évolution de la réglementation ELTIF 2 marquent un tournant pour les investisseurs et permettent le fléchage de l’épargne longue des Français vers l’investissement dans nos belles PMEs et ETIs, y compris dans le domaine de la défense et de la souveraineté française, qui restent le cœur de cible et de savoir-faire de NextStage AM », conclut Grégoire Sentilhes, fondateur et Président de NextStage AM.
NB : Ceci est une communication publicitaire. Document non-contractuel à titre d’information uniquement. Veuillez-vous référer à la documentation des véhicules avant de prendre toute décision finale d’investissement. L’investissement dans ces véhicules vous expose à différents risques, en particulier et sans que cette liste ne soit limitative : risque de perte en capital, risque de faible liquidité et d’investissement dans des sociétés non cotées, risque lié à l’estimation de la valeur des titres en portefeuille. Vous pouvez retrouver l’ensemble des entreprises en portefeuille sur notre site internet www.nextstage-am.com.
À propos de NextStage AM :
Société de gestion indépendante basée à Paris, agréée par l’AMF sous le numéro GP 02012, NextStage AM cultive depuis sa création en 2002, une philosophie « d’entrepreneurs-investisseurs ». NextStage AMest l’un des pionniers et spécialiste du capital développement innovant et patient en France. NextStage AM a développé étape par étape, une plateforme de private equity, multi-stratégie qui représente en termes d’encours 9,3 Mds€ au 31 décembre 2024. (Encours représentés directement par NextStage AM et indirectement par Atream et Linxea (encours conseillés), deux participations détenues par NextStage Evergreen). NextStage AM investit dans un nombre limité de PMEs et ETIs (84 sociétés en portefeuille au 31/12/2024), françaises et européennes, innovantes, et de croissance, auxquelles elle apporte une expertise entrepreneuriale d’investisseur et un accompagnement opérationnel fort pour réussir leur transformation. NextStage AM accompagne dans la durée ces PMEs & ETIs inscrites dans la santé intelligente, l’innovation environnementale et la transformation digitale. Elle leur donne les moyens d’accélérer leur développement et leur capacité d’innovation pour devenir les « Championnes » de leurs marchés, tant en France qu’à l’international, par croissance organique et/ou externe. https://www.nextstage-am.com
* Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
