NextStage AM & AXA France via leur fonds « Pépites & Territoires », Vauban Infrastructure Partners via son fonds BTP Impact Local et Edmond de Rothschild Asset Management (à travers sa plateforme de dette d’infrastructure – BRIDGE) annoncent la finalisation d’une opération financière d’envergure concernant le financement du groupe Port Adhoc, l’un des leaders de l’exploitation des ports de plaisance en Europe, pour accompagner sa croissance et son développement.
Vauban Infrastructure Partners (« Vauban »), NextStage AM (« NextStage ») et AXA France au travers du programme d’investissement Pépites & Territoires, soutenus par Edmond de Rothschild Asset Management (« EDRAM ») comme souscripteur d’obligations, sont ravis d’annoncer la finalisation d’une opération concernant le financement et développement du groupe Port Adhoc (la « Société »).
Fondée en 2004, Port Adhoc est une société française dédiée à la gestion et au développement de ports de plaisance. Ces dernières années, Port Adhoc s’est fortement développé grâce au dynamisme du secteur de la plaisance ainsi que par l’intermédiaires de plusieurs opérations de croissances externes ou de reprise de port dans le cadre d’appels d’offres publics. En septembre 2022, Port Adhoc possède et/ou exploite 11 ports de plaisance en France et aux Pays-Bas sous différents régimes de propriété. Les ports de plaisance sont détenus en pleine propriété ou par l’intermédiaire de contrats de long terme (baux emphytéotiques ou contrats de concession).
Le groupe exploite 327 ha de zone à flot, 16 ha de zones de stockage à sec et 22 500m2 d’immobilier commercial. La capacité d’accueil total du groupe représente environ 10.000 postes d’amarrage. Au cours des 10 dernières années, Port Adhoc a démontré sa capacité à intégrer avec succès ses acquisitions et à maintenir un taux d’occupation élevé avec un taux de renouvellement important, offrant ainsi une récurrence et une visibilité importantes sur le développement de son activité. La Société a également prouvé sa résilience durant la période de COVID-19.
Par cette opération d’un montant total de 70m€, Port Adhoc redéfinit sa structure financière afin de :
– Bénéficier d’une dette patrimoniale à long terme en refinançant les anciennes dettes à court et moyen terme, générant ainsi un cash-flow supplémentaire et améliorant la rentabilité financière ;
– Lever des fonds pour de futures acquisitions ;
– Remodeler la structure de l’actionnariat par un rachat, en renforçant les deux principaux actionnaires ;
Cette opération renforce les engagements de NextStage et Vauban pour la Société et les positionne comme les deux principaux actionnaires de la Société, avec son management.
Jean-David Haas, Directeur Général de NextStage AM, déclare : « Au cours des 18 dernières années, Gilles Tersis et Stéphane Audoynaud ont bâti un acteur indépendant doté d’une vision innovante et d’une solide réputation. Le groupe a connu une croissance soutenue grâce à la consolidation du marché et à la montée en puissance des actifs exploités. Nous sommes heureux de réitérer notre soutien au développement de Port Adhoc, aux côtés de notre partenaire Vauban, afin de créer la première plateforme européenne de gestion de marinas sous le drapeau français. »
Guillaume Faroux, Directeur du fonds – BTP IL, et associé de Vauban Infrastructure Partners, déclare : « Nous sommes ravis de renforcer notre soutien à Port Adhoc, aux côtés de nos partenaires NextStage AM. Port Adhoc s’est positionné comme un acteur incontournable du secteur, et a démontré d’une part sa résilience et sa capacité d’adaptation, et d’autre part ses qualités d’innovation et de croissance, construisant un portefeuille d’actifs de grande qualité. Via ces opérations, nous nous engageons à soutenir la Société et son management encore davantage dans le déploiement de solutions innovantes pour le compte de ses clients et dans le développement, à long terme, d’infrastructures et de services d’excellence. »
Audrey Colin West, Directeur d’Investissements de la plateforme de dette d’infrastructure BRIDGE (Benjamin de Rothschild Infrastructure Debt Generation) chez EDRAM explique : « Cet investissement est un excellent complément à notre portefeuille de dette infrastructure. Nous sommes également ravis d’être un partenaire financier à long terme de Port Adhoc et de ses actionnaires. En apportant ce financement, nous soutenons également le développement et la croissance de la société qui consolide la position de Port Adhoc en tant que leader des opérateurs de marinas. »
Gilles Tersis, président de Port Adhoc, commente : « Cette transaction réussie représente un tournant dans la stratégie de développement européen de Port Adhoc. Elle a été réalisée grâce à la confiance de nos actionnaires et à un nouveau partenariat fructueux avec Edmond Rothschild Asset Management. Ces nouvelles sources de financement donneront à la Société un avantage compétitif pour affronter le marché. La Société a commencé à développer son portefeuille de marina en Europe en levant 30M€ en 2019. Désormais, nous avons levé 70M€ en refinancement et préfinancement, ce qui nous permet de financer une partie de notre pipeline d’acquisitions. Notre objectif pour les années à venir est de lever 200m€ et de poursuivre notre développement, comme on le voit à l’étranger, aux États-Unis. Depuis 2019, les marinas américaines sont entrées dans un fort mouvement de consolidation, grâce à une nouvelle loi fiscale de l’IRS (2019) permettant aux actifs de marina d’entrer dans les REITs. »
Patrick Cohen, Directeur Général d’AXA France conclut : « En tant que premier assureur des entreprises, l’investissement dans les PMEs et ETIs est une priorité pour soutenir la création d’emplois et la souveraineté industrielle du pays. Leader français et européen de la gestion des ports privés, Port Adhoc Group bénéficiera de ces financements pour faire prospérer ses savoir-faire d’excellence dans ce secteur d’avenir. »
À propos de « Pépites et Territoires »
Programme d’investissement, labellisé France Relance, d’une taille cible de 500m€ lancé par Patrick Cohen, Directeur Général d’AXA France, en partenariat avec NextStage AM et qui vise à renforcer les fonds propres des PME et ETI françaises innovantes implantées dans nos territoires et à accompagner les entrepreneurs dans les étapes futures du développement de leur société.
À propos de NextStage AM
Société de gestion indépendante basée à Paris, agréée par l’AMF, NextStage AM qui cultive depuis l’origine en 2002, une philosophie « d’entrepreneurs-investisseurs », est l’un des pionniers et leaders du capital développement innovant et patient en France. NextStage AM a développé étape par étape, une plateforme de Private Equity, multi-stratégie qui représente en termes d’encours à fin juin 2022, directement et indirectement, 7.1 Mds€ d’AUM. NextStage AM investit dans un nombre limité de PME et ETI (86 sociétés en portefeuille au 30/06/2022), françaises et européennes, innovantes, et de croissance, auxquelles elle apporte une expertise entrepreneuriale d’investisseur et un accompagnement opérationnel fort (intégration de l’innovation, talents, international, croissance externe). NextStage AM accompagne dans la durée ces PME & ETI. Elle leur donne les moyens d’accélérer leur développement et leur capacité d’innovation pour devenir les « Championnes » de leurs marchés, tant en France qu’à l’international, par croissance organique et/ou externe.
NextStage AM s’est vue remettre en décembre 2015 le Gold Award pour le meilleur acteur du capital développement en Europe par Private Equity Awards, en 2017 NextStage Croissance a remporté le prix spécial du Jury Actifs de l’innovation et en 2019 le Prix de la rédaction, catégorie Capital-Investissement des pyramides de la gestion de patrimoine 2019. Avec NextStage Championnes III, dédié aux pépites implantées dans les territoires, complété du FPCI Capital Entrepreneur, fonds de remploi dédié aux entrepreneurs souhaitant accéder à la stratégie développée pour les institutionnels, NextStage AM complète son programme d’investissement en capital développement et renforce sa capacité d’intervention notamment dans les territoires.
À propos d’AXA France
AXA France, entité du Groupe AXA dirigée par Patrick Cohen, AXA France est un des principaux assureurs français. Assureur multispécialiste, il protège 10 millions de clients, particuliers, entreprises et professionnels, grâce à l’expertise et à la proximité de ses réseaux commerciaux et près de 14 000 collaborateurs.
AXA France a été en première ligne du soutien à la relance de toutes les entreprises françaises, des TPE en passant par les PME jusqu’aux ETI. AXA France a contribué à toutes les initiatives communes, lancées par l’Etat et/ou par le monde de l’assurance. AXA France a ainsi abondé dès juillet 2020 le programme « Relance durable » de 200 millions euros et mobilisé 54 millions euros pour le fonds de solidarité mis en place par les pouvoirs publics pour soutenir les TPE et les indépendants. Sur la première levée de fonds de 11 milliards d’euros, AXA est le premier contributeur avec 2 milliards d’euros qui vont pouvoir financer le rebond de professionnels, indépendants et TPE partout en France au travers du dispositif des Prêts Participatifs « Relance » lancé en avril 2021.
À propos de Vauban Infrastructure Partners
Vauban Infrastructure Partners est une société de gestion en actifs d’infrastructure de premier plan, spécialisée dans les investissements en actifs d’infrastructure Core Européens. Basée à Paris et dotée d’une filiale au Luxembourg, son équipe est composée de 65 professionnels travaillant ensemble depuis plus d’une décennie. Vauban IP est une société affiliée à Natixis Investment Managers, dédiée aux investissements durables en fonds propres. Vauban Infrastructure Partners poursuit une stratégie axée sur des investissements dans des actifs européen brownfield, apportant une rentabilité à long terme qui correspond à leur nature sous-jacente, et sur la création de valeur durable dans l’intérêt de toutes les parties prenantes. A ce jour, Vauban Infrastructure Partners gère près de 7,2 milliards d’euros principalement dans 6 fonds d’infrastructure Core pour le compte de plus de 100 investisseurs dans 17 pays différents et a investi dans plus de 70 actifs dans les secteurs de la mobilité, des services énergétiques, dans les infrastructures sociales et numériques dans 13 pays différents.
À propos de Port Adhoc
Port Adhoc est un leader privé de la gestion et du développement de ports de plaisance en France et en Europe depuis plus de 15 ans. Aujourd’hui, la société exploite 11 marinas en France et en Hollande, représentant au total 10 000 places dans les marinas. Dans ce marché en évolution, Port Adhoc a l’ambition de transformer ses ports en destination de voyage et de loisirs, non seulement pour les plaisanciers mais aussi pour un public plus large transgénérationnel. C’est pourquoi la Société développe et déploie des outils de gestion commerciale et des installations portuaires innovantes qui permettront de proposer de nouvelles expériences aux plaisanciers.
À propos de Edmond de Rothschild Asset Management
Le groupe Edmond de Rothschild est un groupe familial depuis sa création, avec une histoire riche d’entrepreneuriat engagé. Le financement d’infrastructures a été et continue d’être une partie intégrante de l’histoire d’Edmond de Rothschild.
Plus d’informations disponibles sur www.edmond-de-rothschild.com
Conseiller juridique du prêteur
Bentam Avocats, Guillaume ANSALONI et Ivanna JHAYYA
DMV aux prêteurs
- Juridique et fiscal : Bentam Avocats et AKD, Guillaume ANSALONI et Ivanna JHAYYA
- Modèle financier, comptable et fiscal : Mazars, Axel ANDRIEU
- Assurances : Gras Savoye, Sene OSSEBI DOUNIAM
- Affaires, commerce et marché : BRli, Nicolas FRAYSSE
Conseillers de la société
- Juridique français : Pevensey Avocats, Jérôme LEMERCIER et Grégoire LEPIGEON
- Juridique néerlandais : Van Till Advocaten, Rogier LOOZEN et Jonathan CROZIER
- Fiscalité française : BG2V, Rémi DIAS et Jean-Sébastien DUMONT
- Fiscalité néerlandaise : Taxwise, Jurjen VAN DAAL
- Financier : Eight Advisory, Erwann HUON DE KERMADEC et Louise VEILLON
Agent administratif :
- Aetherfs : Aya YASSIRE et Mihaela MALENICA
Pour plus d’information :
Edram
Audrey Colin West – a.colin@edr.com – +44 (0) 7710 307 187
Shirley Chojnacki – s.Chojnacki@edr.com – +44 (0) 7936 359 734
Alexandre Grison Towle – a.grisontowle@edr.com – +44 (0) 7715 069 511
NextStage AM
Jonathan Boudin – jbo@nextstage.com – +33 (0) 1 44 29 99 04
Agence Shan – Alexandre Daudin – alexandre.daudin@shan.fr – +33 (0) 1 44 50 51 76 / Lola Gozlan – lola.gozlan@shan.fr – +33 (0) 6 24 76 83 40
AXA France :
Catherine Alves – catherine.alves@axa.fr – 06 81 27 00 09
Valérie Leselbaum Stepler – valerie.leselbaumstepler@axa.fr – 06 13 47 44 11
Vauban Infrastructure Partners
Contact presse
Havas Paris /amo – Aliénor Miens +33 6 64 32 81 75 / Roxane Certner + 33 6 46 89 25 00
Contact relations investisseurs
Daria Litvinova – Head of Investor Relations – Partner
Tel.: +33 (0) 607 03 24 12
daria.litvinova@vauban-ip.com
Port Adhoc
Clément Héliot – ch@port-adhoc.com – +33 (0) 6 86 17 94 35
Estelle Devillers – ed@port-adhoc.com – +33 (0) 6 49 24 19 91
Retrouvez l’intégralité du Communiqué de Presse au format pdf : https://nextstage-am.com/wp-content/uploads/2022/10/Communiqué-de-presse-Port-Adhoc_-VF07102022.pdf
