Comment viser de la performance dans son épargne en 2026, sans sous-estimer les risques ?

Chercher davantage de performance pour son épargne, ce n’est pas “trouver le meilleur placement”. C’est construire une stratégie cohérente avec trois paramètres très concrets : votre objectif, votre horizon et votre tolérance aux baisses.

Plus vous visez une performance potentielle élevée, plus vous acceptez généralement des contreparties : volatilité, risque de perte en capital (partielle ou totale selon les supports), illiquidité et complexité.

Ce qui suit n’est pas un conseil personnalisé : c’est un cadre de compréhension. Aucune performance n’est garantie et les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.

Avant toute décision finale d’investissement, il est recommandé de consulter son conseiller fiscal habituel ainsi que la documentation du véhicule concerné.

Par où commencer pour améliorer la performance de son épargne : objectif, horizon, liquidité

Avant de choisir des placements, commencez par définir “à quoi sert” votre épargne.

1) L’objectif

Épargne de précaution, achat immobilier, préparation retraite, transmission, constitution d’un capital… On ne construit pas la même allocation selon le but.

2) L’horizon

La recherche de performance se joue souvent sur la durée. À court terme, la priorité est généralement la stabilité. Sur un horizon long, on peut envisager davantage d’actifs volatils, sans certitude de résultat.

3) La liquidité

Si vous devez pouvoir débloquer rapidement votre épargne, les placements illiquides (ou à sortie incertaine) sont rarement adaptés. L’illiquidité n’est pas “un détail” : elle peut vous empêcher d’arbitrer quand vous en avez besoin.

Un bon point de départ : décider ce qui relève du court terme (stabilité) et ce qui relève du long terme (croissance potentielle, mais risque plus élevé).

Quel est le “coût” de viser de la performance dans son épargne ?

La performance n’est pas gratuite : elle a un “prix”, qui prend plusieurs formes.

Volatilité

La valeur peut varier fortement. Il est possible de connaître des phases de baisse, parfois longues.

Risque de perte en capital

Selon les supports, vous pouvez récupérer moins que votre mise. Sur certains actifs, la perte peut être très importante, voire totale.

Illiquidité

Certains placements ne permettent pas de récupérer facilement le capital (ou pas quand on le souhaite), le capital investi peut parfois être bloqué pendant plusieurs années.

Complexité et frais

Plus un support est sophistiqué, plus il faut comprendre ses mécanismes (scénarios défavorables, conditions de sortie, frais directs et indirects). Les frais réduisent mécaniquement la performance nette.

Chercher la performance consiste surtout à choisir quels “coûts” et quels « risques » vous acceptez, et dans quelle proportion

Déterminer quelle typologie d’investisseur vous êtes : prudent, équilibré, dynamique, offensif

Deux personnes peuvent viser “plus de performance” de façon totalement différente.

Profil prudent

Vous privilégiez la stabilité et vous supportez mal les baisses. Votre performance potentielle est souvent plus modérée, mais les variations peuvent être mieux contenues. Les supports très volatils ou illiquides sont généralement difficiles à tenir psychologiquement et financièrement.

Profil équilibré

Vous acceptez des fluctuations raisonnables si la stratégie est lisible et diversifiée. L’enjeu devient l’arbitrage entre croissance potentielle et maîtrise du risque.

Profil dynamique

Vous avez un horizon long et vous acceptez des phases de baisse plus marquées. Vous cherchez à capter un potentiel plus élevé, en contrepartie d’un risque plus important.

Profil offensif

Vous acceptez une prise de risque élevée sur une poche limitée. Cela suppose une vraie discipline : ce profil n’est viable que si le dimensionnement reste compatible avec votre situation (et votre capacité à accepter une perte).

Important : ce n’est pas une étiquette. Votre profil peut être prudent sur le court terme et dynamique sur le long terme, en séparant vos poches, raisons pour lesquelles il est important de bien déterminer votre profil d’investisseur et de diversifier vos investissements.

Quelles classes d’actifs pour une épargne potentiellement performante ?

Il n’existe pas de “meilleure” classe d’actifs. Une allocation vise plutôt à assembler des briques qui jouent des rôles différents.

Supports de stabilité

À quoi ça sert : constituer un socle, réduire les à-coups, garder une réserve mobilisable.

Exemples : fonds en euros (assurance-vie/PER), monétaire, obligations via fonds.

Risques : rendement parfois limité selon les périodes, risque de taux/crédit pour les obligations, frais. Le capital peut ne pas être garanti sur certains supports (notamment en unités de compte).

Actions

À quoi ça sert : chercher une croissance de capital sur le long terme via la création de valeur des entreprises.

Exemples : actions, fonds, ETF diversifiés.

Risques : volatilité, risque de perte totale ou partielle du capital investi, cycles de marché parfois longs. La performance potentielle s’accompagne d’incertitude.

Immobilier “papier”

À quoi ça sert : diversification, exposition immobilière sans gestion directe d’un bien.

Exemples : SCPI, SCI, OPCI (souvent via assurance-vie).

Risques : baisse de valeur possible, risque de perte totale ou partielle du capital investi, liquidité variable, risques locatifs, frais, sensibilité au contexte (taux, marché immobilier).

Crédit / dette privée

À quoi ça sert : diversification via le financement d’entreprises hors marchés cotés (selon les produits).

Risques : illiquidité, risque de défaut, risque de perte totale ou partielle du capital investi, complexité, valorisation moins transparente.

Private equity (capital-investissement)

À quoi ça sert : exposition au non coté et à une logique de création de valeur sur plusieurs années (développement, croissance, structuration).

Risques : illiquidité, valorisation moins lisible qu’en bourse, risque de perte en capital (partielle ou totale), durée longue.

Crypto-actifs (risques particulièrement élevés)

À quoi ça sert : exposition opportuniste pour certains profils offensifs.

Risques : volatilité extrême, risque de perte totale ou partielle du capital investi, risques opérationnels (plateformes, conservation). Pour beaucoup d’épargnants, ce n’est pas adapté.

Ce qui compte : le rôle de chaque brique et sa proportion dans le portefeuille, pas la brique isolée. Pour plus d’informations sur chaque support, veuillez-vous référer à la documentation du [fonds/support/véhicule] avant de prendre toute décision finale d’investissement

Il convient de noter que l’investissement dans des véhicules de capital-investissement expose à différents risques, en particulier et sans que cette liste ne soit limitative : risque de perte totale ou partielle du capital investi, risque de faible liquidité et risques liés à l’investissement dans des sociétés non cotées, risque lié à l’estimation de la valeur des titres en portefeuille, etc.

Comment structurer une allocation d’épargne qui a un potentiel de performance ?

Une stratégie robuste est souvent plus simple qu’on ne l’imagine.

1) Choisir l’enveloppe en fonction de l’usage

Assurance-vie : souplesse, supports variés. Les unités de compte comportent un risque de perte totale ou partielle du capital investi.

PER : logique retraite, cadre spécifique (liquidité encadrée), supports pouvant être plus dynamiques ; risque de perte totale ou partielle du capital investi sur les unités de compte.

PEA/CTO : accès aux marchés ; risque de perte totale ou partielle du capital investi.

L’enveloppe n’est pas “un détail administratif” : elle influence la liquidité, la fiscalité, les frais et les supports accessibles.

2) Construire un portefeuille “cœur / satellites”

Le cœur : votre base, conçue pour être tenue dans les périodes difficiles (diversification, lisibilité, adéquation à l’horizon).

Les satellites : des poches plus dynamiques ou spécifiques, en proportion maîtrisée.

Cette structure évite de tout miser sur une seule idée et limite les décisions émotionnelles.

3) Définir des règles simples (et s’y tenir)

Choisissez une fréquence de revue (par exemple trimestrielle ou semestrielle) et une logique de rééquilibrage. La discipline est souvent un facteur majeur de résultat : elle aide à éviter d’acheter au plus haut et de vendre au plus bas.

Les erreurs classiques qui empêchent votre épargne de performer

Surpondérer ce qui a récemment monté : la performance passée attire, mais n’offre aucune garantie.  Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps

Sous-estimer les baisses possibles : une stratégie dynamique doit être construite pour survivre aux phases défavorables.

Oublier les frais : additionnés, ils pèsent fortement sur le long terme.

Mettre trop d’illiquide : si vous avez un besoin de disponibilité, l’illiquide peut devenir un piège.

Changer de stratégie en permanence : une allocation “performance” sans règles finit souvent par se contredire.

Si vous ne comprenez pas clairement un support, la règle prudente consiste à ne pas le surpondérer.

Les informations fournies ne sauraient constituer un conseil juridique, fiscal ou en investissement ; le destinataire est invité à se rapprocher de ses propres conseils. NextStage AM, ses affiliées, salariés, dirigeants ou représentants ne sauraient porter une quelconque responsabilité sur l’usage de ces informations par le destinataire.

Cette présentation est réalisée à des fins d’information uniquement et ne saurait être interprétée comme une incitation ou sollicitation à souscrire un quelconque instrument financier. Les informations fournies peuvent ne pas constituer une information exhaustive. Aucune décision de souscription, d’investissement ou de désinvestissement ne saurait être réalisée par le destinataire sur la base de cette seule présentation. Le destinataire est invité à prendre connaissance de la documentation juridique du véhicule d’investissement cité (en particulier les statuts, DIC PRIIPS, bulletin de souscription, etc.), disponibles sur demande auprès de la société de gestion ou du distributeur. Les réductions d’impôts éventuelles sont soumises au respect des conditions précisées dans la documentation juridique et réglementaire du véhicule, de la durée pendant laquelle vous le détiendrez et de votre situation individuelle et sont susceptibles de changer à l’avenir.

Diversifier son assurance-vie et/ou son PER dans une logique de performance : focus sur NextStage Croissance

Pour certains épargnants disposant d’un horizon long, une façon de dynamiser une assurance-vie et/ou un PER sur le long terme peut être d’ajouter une exposition au private equity (selon les supports disponibles dans le contrat), afin de diversifier au-delà des marchés cotés.

Chez NextStage AM, cette exposition peut notamment passer par une unité de compte de private equity comme NextStage Croissance (selon les contrats qui la référencent).

Cela peut offrir une performance potentielle plus élevée qu’une allocation conservatrice, mais avec un risque proportionnellement plus important : risque de perte en capital (partielle ou totale), illiquidité, incertitude de valorisation et horizon long.

Pour plus d’informations sur NextStage Croissance, contactez-nous.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. L’investissement sur les supports en unités de compte supporte un risque de perte en capital puisque leur valeur est sujette à fluctuation à la hausse comme à la baisse, dépendant notamment de l’évolution des marchés financiers. L’assureur s’engage sur le nombre d’unités de compte et non sur leur valeur qu’il ne garantit pas.

Ceci est une communication publicitaire. Document non-contractuel à titre d’information uniquement. Veuillez-vous référer à la documentation du véhicule avant de prendre toute décision finale d’investissement.

Un véhicule dit « evergreen » est un véhicule de long-terme qui n’a pas une durée de vie prédéterminée (NB : conformément à la loi, les sociétés ne peuvent pas avoir une durée de vie supérieure à 99 ans), dans lequel les investisseurs peuvent entrer et sortir de manière régulière selon un calendrier prédéterminé et sous réserve du respect de certaines conditions détaillées dans la documentation juridique et réglementaire du véhicule.

Le véhicule NextStage Croissance est principalement investi, via son investissement dans son véhicule maître NextStage Evergreen, dans des entreprises non cotées en bourse qui présentent des risques particuliers (en particulier, et sans que cette liste ne soit limitative : risque de perte totale ou partielle du capital investi, risque de faible liquidité et d’investissement dans des sociétés non cotées, risque lié à l’estimation de la valeur des titres en portefeuille). Vous devez prendre connaissance des facteurs de risques de ce véhicule dans sa documentation juridique. Le véhicule NextStage Croissance investit à minima 85% dans son véhicule maître NextStage Evergreen et sa valeur liquidative pourra être différente de celle de NextStage Evergreen en raison de ses propres frais de gestion et de ses investissements directs. 

Le processus de rachat peut être réalisé à tout moment à la demande du souscripteur (sous réserve des conditions imposées par l’assureur). Toutefois, l’attention des souscripteurs est attirée sur le fait que la période de détention recommandée est de 10 ans minimum